در حالی که رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده به سرعت سالانه 2.0 درصد در سه ماهه سوم کاهش یافت، سرمایه گذاران در تلاش برای ارزیابی جهت اقتصاد و چشم انداز آن برای سال 2022 هستند. لایحه زیرساخت دو حزبی توسط دولت ایالات متحده، زمینه هایی را برای سرمایه گذاری فراهم می کند که باید بدون توجه به سلامت کلی اقتصاد، رونق داشته باشد.
قانون سرمایه گذاری زیرساختی و مشاغل در 5 نوامبر کنگره به تصویب رسید و در 15 نوامبر توسط پرزیدنت بایدن به قانون تبدیل شد. کل هزینه های مرتبط با این طرح 1.2 تریلیون دلار است که طی 10 سال، با بیش از 550 میلیارد دلار سرمایه گذاری فدرال جدید. بطور قابل توجهی شامل:
284 میلیارد دلار برای حمل و نقل:

266 میلیارد دلار برای زیرساخت اصلی:

شرکت‌های زیادی هستند که از این هزینه‌ها سود می‌برند و در چند سال آینده فرصت‌های جذابی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. این چشم اندازها در Datagraph™ ETF توسعه زیرساخت ایالات متحده (PAVE) در زیر منعکس شده است، که به وضوح در یک روند صعودی است و در پایان اکتبر به بالاترین حد خود رسید. برای سرمایه گذارانی که به دنبال بهره مندی از قانون زیرساخت هستند، این ETF فهرستی متنوع از 101 هلدینگ را نشان می دهد.
منبع:
بسیاری از شرکت های مرتبط با ساختمان باید از افزایش هزینه ها بهره مند شوند، از جمله شرکت های مهندسی، مشاوره و ساخت و ساز Jacobs Engineering، Quanta Services و Aecom. شرکت های مواد باید افزایش تقاضا برای محصولات خود را مشاهده کنند. من Sika، Martin Marietta Materials، و سازنده فولاد Cleveland Cliffs را دوست دارم. همچنین، از شرکت‌هایی حمایت می‌کنم که تجهیزات و ابزارهای مورد نیاز برای تکمیل کارهای مشخص‌شده در قانون زیرساخت را فراهم می‌کنند، مانند United Rentals، Eaton، و Ingersoll Rand. سایر صنایعی که قرار است از آن بهره مند شوند عبارتند از زیرساخت های مخابراتی، زیرساخت های آب/برق، نرم افزار امنیتی و مشاوره زیست محیطی.
نام های دیگری که باید از هزینه های زیرساختی بهره مند شوند عبارتند از:
منبع:
بیایید نگاهی دقیق تر به چند مورد از این شرکت ها بیندازیم:
SIKA (SIKA SW؛ ارزش بازار 55 میلیارد دلار) بزرگترین ارائه دهنده جهانی مواد شیمیایی برای ساخت و ساز است، مانند مخلوط سیمان، ملات، چسب، ترموپلاستیک، درزگیر، عایق آب/آتش، سقف، کفپوش، و غیره. بسیاری از محصولات آن دارای یک جزء پایداری هستند یا می توانند ردپای کربن مشتریان را کاهش دهند زیرا عمر طولانی تری دارند و کارآمدتر ساخته می شوند. یک چهارم درآمدها از آمریکای شمالی است، اما خرید اخیری که 33 درصد به خط اصلی آن اضافه می‌کند، قرار گرفتن آن در منطقه را نیز افزایش می‌دهد.
Jacobs Engineering (J; ارزش بازار 18 میلیارد دلار) خدمات فنی و ساختمانی را عمدتاً در ایالات متحده (75٪ از درآمد) ارائه می دهد. دولت آمریکا 33 درصد از درآمدها را به خود اختصاص داده است. این شرکت در معرض چندین حوزه کلیدی لایحه زیرساخت، از جمله حمل و نقل، مدیریت آب، و بهداشت/ایمنی محیطی قرار دارد و راه حل های مبتنی بر فناوری را از طریق خریدهای اخیر افزایش می دهد. عقب ماندگی پایان سال مالی 21 شرکت با 12 درصد افزایش در سال به 26.6 میلیارد دلار رسید. انتظار دارد تا سال 2025 حدود 10 دلار به ازای هر سهم درآمد تعدیل شده باشد که از 6.29 دلار به ازای هر سهم در سال مالی 21 بیشتر است.
Quanta Services (PWR؛ ارزش بازار 17 میلیارد دلار) 70 درصد درآمد را از بخش زیرساخت‌های برق، عمدتاً در ایالات متحده، ایجاد می‌کند و خدمات ارتقا و تعمیر و نگهداری و خدمات تعمیر، از جمله بازسازی اضطراری برق آسیب‌دیده از آب و هوا را ارائه می‌کند. این شبکه‌های هوشمند (مدرن‌سازی شبکه) را می‌سازد و با ساخت پست‌ها و زیرساخت‌های انتقال برای اتصال منابع انرژی تجدیدپذیر مانند باد، خورشیدی و آبی درگیر است. عقب ماندگی آن در سه ماهه سوم 2021، 9.8 میلیارد دلار بود که 21 درصد رشد سالانه داشت.
Tetra Tech (TTEK؛ ارزش بازار 10 میلیارد دلار) خدمات مشاوره و مهندسی، از جمله بازسازی/بهسازی محیطی، پاسخ به بلایا، تصفیه آب، زیرساخت های انرژی تجدیدپذیر، طراحی ساختمان سبز، و تجزیه و تحلیل تغییرات آب و هوا را ارائه می دهد. دولت های فدرال، ایالتی و محلی ایالات متحده حدود نیمی از درآمدها را تشکیل می دهند. سه ماهه چهارم سال مالی 21 (سپتامبر) با 7 درصد افزایش به 3.5 میلیارد دلار رسید. این شرکت رشد فروش را برای سه چهارم افزایش یافته و به 18 درصد در سال در سه ماهه چهارم رسیده است که سریع ترین رشد آن در پنج سال گذشته است.
لایحه زیرساخت همچنین انتقال از سوخت های فسیلی به انرژی پاک را با تمرکز بر نوسازی شبکه برق ایالات متحده و گسترش نیروگاه های انرژی تجدیدپذیر تسریع می کند. مانند زیرساخت، فضای انرژی پاک عملکرد قوی داشته است که در داده‌های زیر ETF First Trust Clean Green Energy (QLCN) که دارای 60 هلدینگ است، منعکس شده است.
منبع:
دولت بایدن برای مبارزه با تغییرات آب و هوایی از طریق افزایش استفاده از انرژی پاک تلاش می کند. در کنفرانس اخیر آب و هوای سازمان ملل، پرزیدنت بایدن هدف کاهش انتشار گازهای گلخانه ای آمریکا تا سال 2030 را 50 تا 52 درصد نسبت به سطوح سال 2005 و دستیابی به یک بخش برق 100 درصد بدون کربن تا سال 2035 مطرح کرد. هدف این است که این کشور بتواند تولید خالص کربن صفر حداکثر تا سال 2050.
با این پس‌زمینه، انرژی خورشیدی سریع‌ترین رشد بخش انرژی‌های تجدیدپذیر است. در حال حاضر 4 درصد از کل برق را تشکیل می دهد، اما سالانه 40 درصد رشد می کند و 80 برابر بزرگتر از 10 سال پیش است. هدف این است که تا سال 2030 30 درصد از انرژی خورشیدی تولید شود. برای اینکه این موضوع را در چشم انداز قرار دهیم، در سال 2020، ایالات متحده به تولید 20 گیگاوات برق خورشیدی اضافه کرد، اما تا پایان دهه باید سالانه بیش از 80 گیگاوات برق تولید کند. در سرعت این انتقال عظیم به همین دلیل، خورشیدی اکنون 56 درصد از کل ظرفیت تولید جدید را تشکیل می دهد. از نظر سهام، من طرفدار توسعه دهندگان بزرگ خورشیدی مانند NextEra Energy و تولیدکنندگان محصولات خورشیدی سودآور مانند Enphase Energy هستم.
باد یکی دیگر از عوامل مهم در گذار از سوخت های فسیلی به انرژی های تجدیدپذیر خواهد بود. تولید برق بادی ایالات متحده در واقع دو برابر تولید انرژی خورشیدی ایالات متحده است که 8 درصد از کل تولید برق ایالات متحده و 43 درصد از کل تولید انرژی تجدیدپذیر را تشکیل می دهد. تولید برق بادی نسبت به سال 2000 به میزان حیرت آور 60 برابر افزایش یافته است و انتظار می رود رشد بیشتری نیز داشته باشد. دولت بایدن 30 گیگاوات باد دریایی را تا سال 2030 هدف قرار داده است. برای دستیابی به هدف خالص کربن صفر که قبلا ذکر شد، این کشور همچنین باید تا سال 2030 حدود 300 گیگاوات باد خشکی اضافه کند.
علاوه بر تحول در تولید برق، ایالات متحده و جهان در حال حرکت از موتورهای احتراق داخلی به خودروهای الکتریکی (EV) هستند. خودروهای برقی هنوز تنها 2 درصد از کل فروش خودرو را تشکیل می‌دهند، اما دولت بایدن 50 درصد خودروهای جدید را تا سال 2030 هدف‌گذاری کرده است. باید برای سازندگان خودروهای برقی مانند تسلا (TSLA)، ریوین اتو (RIVN) و گروه Lucid (LCID) و همچنین تولیدکنندگان باتری لیتیومی و تامین‌کنندگان لیتیوم مانند Livent (LTHM) مفید باشد.
در زیر چند نام مورد علاقه در فضای انرژی پاک (از جمله مناطق نوظهور مانند سلول های هیدروژن/سوخت و شرکت هایی مانند Plug Power) را فهرست می کنم. اینها نام های خوبی برای تماشا هستند – هر سرمایه گذار باید این منطقه پویا را در پرتفوی خود بگنجاند.
منبع:
به طور خاص، من دوست دارم:
Enphase Energy (ENPH؛ ارزش بازار 33 میلیارد دلار) میکرواینورترها و سیستم های مدیریت انرژی را برای بازارهای مسکونی و تجاری ارائه می دهد. این شرکت با هدایت بازار رو به رشد (افزایش 20 درصدی نصب و راه اندازی خورشیدی در دو سال گذشته) و عرضه محصولات جدید (ریزاینورترهای IQ8، سیستم های ذخیره سازی، انرژی قابل حمل، شارژ EV، سلول های سوختی)، انتظار دارد که بازار آدرس پذیر قابل سرویس خود به 20.5 میلیارد دلار افزایش یابد. تا سال 2025 از 8 میلیارد دلار در سال 2022. یکی از سهام های با عملکرد برتر در بازار در پنج سال گذشته، فروش سالانه و EPS به ترتیب 58% و 203% در سه سال گذشته افزایش یافته است.
Livent (LTHM؛ ارزش بازار 5 میلیارد دلار) سومین معدن‌کار بزرگ لیتیوم مستقر در آمریکای شمالی است که یک پایگاه تولید در آرژانتین ارزان قیمت دارد. این ترکیبات لیتیومی را تامین می‌کند که در گذشته در صنایع مختلف مورد استفاده قرار می‌گرفتند، اما اکنون عمدتاً در باتری‌های EV استفاده می‌شوند. این شرکت ظرفیت کربنات لیتیوم خود را تا سال 2023 دو برابر می کند و ظرفیت هیدروکسید لیتیوم با چگالی بالاتر را تا سال 2022 به میزان 20 درصد افزایش می دهد تا تقاضای رو به رشد خودروهای برقی را برآورده کند. کاتالیزورهای آینده می تواند تمدید قراردادهای عرضه، از جمله با تلسا، در سال 2022 باشد. قیمت های بالای لیتیوم در تمام زمان ها منجر به شتاب شدید رشد مورد انتظار قبل از ظرفیت اضافی می شود.

کنلی اسکات، مدیر، استراتژیست بخش جهانی در ویلیام اونیل + شرکت، وابسته به مشاوران جهانی O'Neil، سهم قابل توجهی در گردآوری، تجزیه و تحلیل و نوشتن داده ها برای این مقاله داشت.
افشاگری:
هیچ بخشی از غرامت نویسندگان به طور مستقیم یا غیرمستقیم با توصیه ها یا دیدگاه های بیان شده در اینجا مرتبط نبوده، نیست و نخواهد بود. O'Neil Global Advisors، شرکت های وابسته به آن، و/یا افسران مربوطه، مدیران یا کارمندان آنها ممکن است دارای منافع، یا موقعیت های بلند مدت یا کوتاه مدت باشند و می توانند در هر زمانی به عنوان اصلی یا نماینده اوراق بهادار مورد اشاره در اینجا خرید یا فروش کنند. .
نویسندگان این مقاله دارای سهام ETF First Trust Clean Green Energy (QCLN) هستند و محصولی را مدیریت می کنند که دارای سهام کلیولند کلیفز (CLF)، United Rentals (URI)، Ingersoll Rand (IR)، Tetra Tech (TTEK) است. Enphase (ENPH)، Livent (LTHM) و Plug Power (PLUG).

source

توسط bookheart

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *